Запас финансовой прочности (ЗФП) — это показатель экономической устойчивости компании, разница между ее текущим финансовым положением и порогом рентабельности бизнеса. Влияют на этот показатель прежде всего объемы продаж.
Простыми словами, запас финансовой прочности — это фактор, который показывает, насколько прочно компания стоит на ногах и как долго она сможет существовать, если будет работать «в ноль», то есть покрывая все затраты, но не получая прибыли.
Цели расчета ЗФП
- Прогноз возможных рисков, в том числе риска банкротства. Прибыль компании снижается, и руководителям важно понимать, как долго бизнес останется на плаву в текущих условиях и с текущими показателями. А потом на основе этого понимания подумать, как и за счет чего риски банкротства можно снизить.
- Планирование снижения объемов продаж. Запас прочности покажет, где находится точка безубыточности, до каких пор объемы продаж могут снижаться, не принося компании убытков.
- Вывод на рынок нового продукта. Показатель продемонстрирует, в каких случаях и при каких объемах продаж эта история окажется прибыльной.
- Сравнение эффективности продаж разных товаров. С помощью расчета ЗФП можно будет скорректировать ценовую политику — например, какие-то товары продавать дешевле, так как для компании это все равно будет прибыльно. А от убыточных товаров бизнес сможет отказаться.
.jpg)
Задачи, которые решает расчет ЗФП и значение ЗФП
С помощью показателя можно понять, насколько эффективна компания, в первую очередь в смысле продаж — достаточно ли их объема для обеспечения устойчивого и стабильного положения компании на рынке.
Можно провести сравнительный анализ по товарным позициям или товарным категориям, и понять, насколько обоснована ценовая политика, не пора ли ее корректировать.
Показатель (вместе с другими метриками) поможет увидеть риски и слабые стороны бизнеса — зная их, руководителям будет проще подобрать инструменты для повышения устойчивости.
Для стартапов показатель важен при создании бизнес-плана, который должен помочь избегать рисков и не допускать работы в убыток.
.jpg)
Какие документы нужны для расчета
Основа расчета ЗФП — финансовая отчетность компании. Чтобы рассчитать показатель необходимы:
- Бухгалтерский баланс. Покажет общее состояние основных ресурсов компании и ее кредитоспособность
- Приложения к бухгалтерскому балансу. В приложениях отражаются все активы компании с их стоимостью, и все ее финансовые обязательства, а также изменения капитала. Все это важно для перспективного планирования.
- Отчет о прибыли и убытках. Фактически это годовой отчет о финансовых результатах. Позволяет оценить в динамике, растет или падает прибыль компании. А также понять, что влияет на рост или падение прибыли.
Составляющие формулы расчета
Формула запаса финансовой прочности основана на двух составляющих — это маржинальная прибыль и точка безубыточности.
Сначала находят маржинальную прибыль как разницу между выручкой и переменными расходами (на закупку сырья, обслуживание оборудования, рекламу):
Маржинальная прибыль = Фактическая выручка – Переменные расходы / Переменные расходы х 100 %
Точка безубыточности (ТБУ) — это ни что иное, как объем продаж, который компенсирует все затраты бизнеса, но не приносит прибыли. Это вариант, при котором компания работает «в ноль». Расчет этой метрики можно провести в двух вариантах.
Точка безубыточности в денежном выражении. Учитывает постоянные расходы бизнеса, например, на заработную плату сотрудников и на аренду офисных или производственных помещений.
ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальная прибыль х 100 %
Точка безубыточности в товарном выражении. Это производное от ТБУ в денежном выражении. Показывает сколько единиц товара необходимо продать, чтобы компания не терпела убытка.
Формула такова:
ТБУ = ТБУ в деньгах / Фактическая выручка
Формула расчета ЗФП
Существуют две формулы расчета запаса финансовой прочности бизнеса — как и в случае с ТБУ — это расчет в денежном выражении и в объеме реализации (количестве товара).
Формула расчета в денежном выражении:
ЗФП = Фактическая выручка – ТБУ в деньгах / Фактическая выручка
Формула расчета в количестве товара:
ЗФП = Фактический объем реализации – ТБУ в товарном выражении / Фактический объем реализации
.jpg)
Оценка результатов расчета
Запас финансовой прочности позволяет оценить общее состояние бизнеса. В целом чем больше этот показатель — тем стабильнее положение компании на рынке.
Более подробная градация:
|
Меньше 0,2 |
Бизнес на грани банкротства. Очень высокие риски |
|
От 0,2 до 0,5 |
Есть минимальная подушка безопасности. Но кредитоспособность низкая, до стабильности еще далеко |
|
От 0,5 до 1 |
У бизнеса все очень неплохо. Компания стабильна и с хорошими перспективами |
|
Больше 1 |
Высокие финансовая прочность и устойчивость компании. Есть большой потенциал развития и роста |
Пример расчета
В городе N работает цех «Гулливер». Он специализируется на изготовлении корпусной мебели — а конкретнее шкафов платяных.
За прошлый месяц цех изготовил и реализовал 20 шкафов, каждый стоимостью по 20 000 рублей. Себестоимость одного шкафа 15 000 рублей.
Постоянные расходы цеха на аренду помещения и заработную плату сотрудников — 25 000 рублей.
В этом случае маржинальность:
(20 000 – 15 000) / 20 000 х 100 = 25%
Точка безубыточности в деньгах:
25 000 / 25 х 100 = 100 000
Теперь поймем, сколько платяных шкафов цех должен продать в месяц чтобы войти в точку безубыточности:
100 000 / 20 000 = 5 шкафов
Считаем запас финансовой прочности по объему реализации:
20 – 5 / 20 = 19,75
Это прекрасный показатель, у «Гулливера» есть хороший запас финансовой прочности и перспективы дальнейшего развития.
.jpg)
Как увеличить запас финансовой прочности
Увеличить запас финансовой прочности можно двумя путями — повысить объемы продаж (увеличить выручку) и сократить затраты бизнеса на производство продукта (снизить себестоимость).
Увеличение выручки
Увеличению выручки поможет маркетинг. Контекстная реклама в «Яндекс.Директе», в «ПромоСтраницах Яндекса», продвижение в социальных сетях, ведение блога компании в Дзене — все это будет способствовать и узнаваемости бренда, и росту продаж.
Так же к увеличению выручки приведет участие в тендерах и получение заказов большого объема, или заключение договоров с федеральными или региональными торговыми сетями на закупку ими оптовых партий товара — если речь идет о товарном бизнесе, а не об услугах.
На повышения выручки при продаже услуг будут работать акции, пакетные предложения и расширение спектра услуг.
Снижение затрат
Снижение затрат — это всегда вопрос внутренней перестройки бизнес-процессов компании. Возможно сокращение штата за счет автоматизации, выбор поставщиков, предоставляющих самые конкурентные цены без потери качества.
Для снижения затрат компании могут кооперироваться для закупки крупных партий сырья или комплектующих у поставщиков, что обойдется им дешевле, чем при заключении отдельных контрактов.
Также можно использовать налоговые льготы как возможности законного снижения затрат, которые предоставляет государство.
Важны также переоборудование производства для снижения энергопотребления и внедрение ресурсосберегающих технологий.
Один из трендов последних лет, влияющий на затраты — бережливое производство с работой по снижению процента брака и количества отходов.
Коротко о главном
- Запас финансовой прочности (ЗФП) — важный показатель экономической устойчивости компании на рынке. Он показывает, насколько прочно компания стоит на ногах и как долго она сможет существовать, если будет работать «в ноль». Основной влияющий на показатель фактор — объемы продаж конкретной компании.
- Расчет ЗФП важен для прогнозирования возможных рисков, планирования снижения объемов продаж, вывода на рынок нового продукта и для сравнения эффективности продаж разных товаров.
- Для определения ЗФП необходимы бухгалтерский баланс, приложения к бухгалтерскому балансу и отчет о прибыли и убытках. Формула расчета ЗФП рассчитывается на основе маржинальной прибыли и точки безубыточности бизнеса.
.png)
.png)
.png)
Комментарии