Что такое Cash flow (денежные потоки): зачем нужны и как рассчитать по формуле

Фраза «‎денежный поток», или cash flow, звучит как минимум интригующе для любого уха. Действительно, кто бы не хотел оседлать cash flow или научиться им управлять? На самом деле, это не так уж сложно. Узнать величину разных видов денежных потоков помогают формулы. А уметь управлять cash flow критически важно для любого бизнеса, что уж говорить об отдельных людях. Далее подробно рассмотрим все тонкости обращения с cash flow на благо бизнеса и вашего личного кошелька.

Что такое денежный поток

Cash flow, или чистый денежный поток (ЧДП) — это главный показатель движения средств компании как внутри, так и снаружи. Он показывает, куда расходуются средства, откуда приходят и сколько есть в наличии. Чем выше ЧДП, тем привлекательнее бизнес для покупки и инвестирования, выше его рыночная стоимость. Если чистый денежный поток равен нулю или меньше, высок риск попасть в долги и обанкротиться.

Простыми словами, cash flow — это разница между доходами и расходами за отчетный период.

Зачем нужен cash flow

Отсутствие контроля за ЧДП может стать причиной банкротства бизнеса. При этом отслеживание cash flow в динамике дает возможность проследить рост или снижение доходности компании. Именно поэтому cash flow так важен.

Точное знание положительного и отрицательного cash flow бизнеса позволяет планировать деятельность компании и лавировать между задолженностями, не допуская кассовых разрывов и успешно погашая все финансовые обязательства. Также контроль cash flow дает возможность бухгалтерам и топ-менеджерам успешно отчитываться перед руководством бизнеса. Ведь бывают ситуации, когда по документам денег много, а фактически их нет. Еще случается, что в балансе значатся убытки, а на счетах средств достаточно.

Если, например, у компании есть зависшие оплаты, долги, замороженные средства и кредиты, их тоже нужно учитывать. Ведь эти средства относятся к фактическим расходам. Ошибиться здесь подчас бывает проще, чем на примере ниже:

Виды денежных потоков

Финансовый. В него входят следующие статьи:

• Все займы и кредиты (выданные и полученные), проценты, комиссии, плата за их обслуживание.
• Доходы и расходы от операций с ценными бумагами, собственными акциями, векселями.

Операционный. Он состоит из:

• Поступлений от покупателей товаров, работ, услуг.
• Оплаты поставщикам за ценности и услуги, включаемые в состав себестоимости продукции в отчетном периоде.
• Оплаты труда персонала + страховых взносов.

Инвестиционный. В него входят:

• Оплата за объекты внеоборотных активов (приобретение, сооружение, создание).
• Затраты по их транспортировке, монтажу, подготовке к эксплуатации.
• Выплата процентов за пользование заемными средствами, направленными на приобретение (создание) ОС.

Все вместе эти три вида образуют чистый cash flow. Достаточно понять это, и вы покорите Эверест финансовой отчетности.

Чтобы получить более полную картину по финансам, можно отдельно рассчитать операционный, финансовый и инвестиционный потоки. Не каждый бухгалтер это делает, но учет cash flow точно не будет лишним при ведении финансовой аналитики работы бизнеса.

Читайте также:

Кто такой финансовый менеджер: как им стать и сколько можно заработать, какие обязанности

Положительные и отрицательные cash flow

К положительным cash flow относятся:

• Выручка от продаж товаров и услуг.
• Процент прибыли партнеров по бизнесу, дивиденды.
• Вклады инвесторов.
• Донаты.

Отрицательные cash flow — это:

• Оплата аренды помещений и оборудования.
• Начисление зарплат.
• Закупки, осуществляемые по плану и вне плана.
• Внедрение новых технологий.
• Хозяйственные расходы.
• Уплата налогов.

Читайте также:

Как вести деловые переговоры с клиентами, партнерами, инвесторами

Как вести cash flow

Чтобы отслеживать ЧДП, нужно фиксировать все поступления (положительный поток) и списания (отрицательный поток) за отчетный период. Эти показатели помогут узнать чистый cash flow. Стандартной формы для такой отчетности нет. Отлично подойдут, например, Google-таблицы или Excel. Общий порядок действий при ведении cash flow следующий:

1. Записать все статьи зачислений и списаний. Статьи списаний обычно остаются неизменными. В большинстве случаев это налоги, реклама, зарплаты и материалы. Для этих категорий проще выбирать диапазон значений, чтобы каждый раз не писать вручную, а выбирать из списка. Обычно 30 категорий расходов хватает. Исключением может быть, например, крупное предприятие, которое выпускает десятки наименований товаров. Также есть правило: если 30 % расходов и более приходится на одну статью, ее лучше разбить на более мелкие.
2. Записать все счета, которые есть у компании и суммы, которые на них есть. Если, например, у компании два расчетных счета, их нужно записать. Если директор иногда тратит деньги на нужды бизнеса со своей личной карты, ее тоже нужно внести в таблицу. Но только если эти расходы потом возмещаются за счет компании.
3. Фиксировать все финансовые операции каждый месяц. Нужно заносить их раз в день или два. Сначала может быть сложно, но через пару недель заполнение будет уже происходить механически. К каждой внесенной операции нужно добавлять дату и пояснение для себя, чтобы проще было ее узнать. Лучше сразу разделять операционные, финансовые и инвестиционные операции.

Читайте также:

Google Таблицы: полный гайд по использованию

Таблица с cash flow выглядит примерно так:

Да, поначалу смотрится страшно, но со временем вы привыкнете.

Читайте также:

7 основных формул в Excel и Google Таблицах для маркетологов

Формула: как рассчитать

Формула расчета ЧДП:

NCF = CF+ − CF−

Где:

• CF+ — положительный cash flow.
• CF− — отрицательный cash flow.

При этом необходимо принимать во внимание только денежные суммы, которые есть. Никакие прогнозируемые средства, стоимости активов и будущие доходы в расчет не идут.

Например, по поступлениям и списаниям есть такие показатели:

• Выручка — 110 000 рублей.
• Выплаты по кредитам — 5 000 рублей.
• Доход от партнерского сотрудничества — 30 000 рублей.
• Вклады инвесторов — 10 000 рублей.
• Оплата поставщикам — 25 000 рублей.
• Выплаты сотрудникам — 60 000 рублей.

Исходя из наших данных, сначала рассчитываем положительный cash flow:

110 000 + 30 000 + 10 000 = 150 000

Теперь по аналогии рассчитываем отрицательный cash flow:

5 000 + 25 000 + 60 000 = 90 000

Чистый денежный поток рассчитываем по приведенной выше формуле:

ЧДП = 150 000 - 90 000 = 60 000

ЧДП получился больше нуля. Это значит, что бизнес работает нормально, и серьезные потери ему не грозят.

Для расчета cash flow существуют специальный онлайн-сервисы:

• Calculatoratoz.
• «ПланФакт».
• AnFin.
• Educba.

Также достаточно удобный — Calculator Academy:

Читайте также:

Что такое партнерский маркетинг: подробный гайд для новичков

Оценка показателя

Денежные потоки нужно контролировать постоянно, а не разово. Опытные финансовые аналитики мониторят их постоянно, делают графики и следят в разрезе меняющихся условий. Сделать расчет cash flow и точно оценить его без базовых знаний экономики практически невозможно. Лучше поручить это специалистам и не пытаться делать расчеты самостоятельно.

Оценивают cash flow с целью повышения рыночной стоимости компании. Здесь наблюдается такая зависимость:

• NCF > 0 — бизнес находится в относительной безопасности.
• NCF < 0 — есть риски потерять интерес инвесторов или даже обанкротиться.

Высокий чистый денежный поток — иногда не совсем хорошо., Ведь накапливается избыточный капитал, который может потерять в стоимости, например, из-за инфляции. Поэтому суммы из избыточного чистого cash flow реинвестируют в бизнес. Например, повышают зарплаты сотрудникам, внедряют инновации, масштабируют производство или вкладываются в изготовление новой продукции. Грамотные предприниматели знают, что реинвестирование средств в бизнес — наиболее удачная стратегия управления финансами. Выделять из ЧДП средства на собственные нужды может быть рискованно. Ведь в этом случае из-за все той же инфляции или непредвиденных внешних обстоятельств cash flow может резко упасть.

Рассчитав и проанализировав отчеты о cash flow, аналитики могут составить бизнес-план и выстроить стратегию развития компании.

Коротко о главном

• Чистый денежный поток представляет собой разницу между поступлениями на счета компании и списаниями. Именно он влияет на рыночную стоимость и инвестиционную привлекательность бизнеса.
• Если регулярно уделять время расчету cash flow, можно эффективнее управлять финансами компании, чтобы уйти от долгов, избежать банкротства или масштабироваться.
• Мало знать cash flow. Нужно еще рассчитывать операционный, инвестиционный и финансовый потоки. Они дадут более точное представление о передвижениях средств компании.
• Если чистый cash flow бизнеса меньше нуля или равен ему, бизнес близок к банкротству. Его рыночная стоимость падает.

Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу!

• Теперь Вы можете читать последние новости из мира интернет-маркетинга в мессенджере Telegram на своём мобильном телефоне.
• Для этого вам необходимо подписаться на наш канал.